¿Por qué deberías de considerar el Crowdfunding inmobiliario en tu portfolio de inversión?

Después de hablar de este tipo de financiación alternativa con múltiples amigos y conocidos, me he decidido a escribir varios posts al respecto. La idea es que éste sea el primero de múltiples publicaciones en las que explico porque considero que te puede resultar interesante destinar parte de tu cartera al crowdfunding inmobiliario y como esta inversión puede incrementar tu rentabilidad y a la vez reducir el riesgo de cartera (gracias a la diversificación añadida).

La primera pregunta que me hacen cuando les hablo de este tipo de financiación es: ¿qué es eso del crowdfunding inmobiliario? La respuesta es sencilla, no es nada más que un proyecto inmobiliario participado por múltiples personas, en el que cada persona tiene un porcentaje de participación en función del dinero que ha puesto.

Los proyectos más habituales que puedes ver en estas plataformas consisten en el desarrollo de promociones de obra nueva, reforma de viviendas, o algo tan sencillo como comprar un edificio y ponerlo en alquiler. En los próximos posts entraré más detalle en cada una de estas inversiones.

Estos proyectos suelen tener un rango de duración que puede ir desde algo menos de un año hasta proyectos que pueden durar cerca de 3 años (e incluso periodos mayores en proyectos de rentas).

La segunda pregunta que hacen es, ¿pero esto es seguro?

La respuesta es que sí, hay plataformas que llevan años funcionando dando buenos resultados de manera consistente. En mi caso personal llevo más 3 años en estas plataformas y supone un porcentaje sustancial de mi portfolio. Dicho esto, esta inversión es segura, siempre y cuando se ponga el dinero en plataformas que tienen un histórico que las respalde y cuenten con una cierta reputación de hacer bien las cosas.

Las plataformas con mejor reputación del mercado son Urbanitae, Civislend y Wecity, todas ellas cuentan ya con un track record relevante.

Para que os hagáis una idea, este es el histórico de las plataformas que considero consolidadas:

·       Urbanitae: 160 proyectos, +320M€ financiados (de los cuales 45€m ya devueltos), TIR media 13%

·       Civislend: 79 proyectos, +100M€ financiados, TIR media 10%

·       Wecity: 70 proyectos, +85M financiados (de los cuales 40 €m ya devueltos), TIR media 12,6%

Como podéis ver, estas plataformas han dado rentabilidades históricas (proyectos finalizados) entorno al 10% y la cartera de proyectos abiertos también está por encima del 10%. Además, hasta la fecha ninguna operación ha perdido dinero, sí que es verdad que algún proyecto no ha ido como esperado (fuertes retrasos y rentabilidades por debajo de lo esperado) pero estos proyectos han sido compensados con proyectos con mayores rentabilidades.

En el caso de Urbanitae tienen proyectos tanto de crowdfunding (entrando el capital del proyecto) como de crowdlending (préstamos), en el caso de Civislend y Wecity están enfocadas en crowdlending.

Asimismo, todas estas plataformas están supervisadas por la CNMV, que es el mismo organismo encargado de la regulación de los mercados de valores en España.

Y la tercera pregunta que me encuentro bastante habitualmente es ¿ya obtengo buenos rendimientos con la renta variable por qué debería plantearme invertir crowdfunding inmobiliario?

Hay mucha gente cuya estrategia es dejar gran parte de su portfolio en renta variable ya que argumentan que históricamente es el activo que mejor se ha comportado. Y la realidad es que si, invertir tu dinero en renta variable está probado que a largo plazo es una de las mejores alternativas de inversión.

Sin embargo, desde mi punto de vista, la renta variable/bolsa, tiene un pero bastante grande y es que en el corto y medio plazo es un activo impredecible que te puede jugar malas pasadas y por poner un ejemplo, en un año malo de renta variable, la bolsa puede caer un 5% o un 20%.

Esta incertidumbre provoca que el dinero que vas a destinar a la bolsa debe tener un objetivo temporal de largo plazo, es decir, el dinero que destines a renta variable no lo puedes tener previsto usar en el medio/corto plazo. Esto supone un importante hándicap ya que el dinero en la vida está para usarlo no para meterlo en un fondo de inversión y olvidarte. El día de mañana te querrás comprar una casa, hacer un máster, pagar la educación de tus hijos o te jubilarás y la realidad es que no te puedes permitir estar expuesto a que el mercado te haga un -20% o un -10%.

En los próximos posts entraré en detalle en los siguientes temas:

  • Tipos de proyectos (Equity, deuda, rentas)
  • Como protegerte de los riesgos (buscando proyectos con preventas, la importancia de las licencias, que promotor participe con equity en el proyecto) y 
  • Oportunidades considero que tiene una rentabilidad atractiva con un riesgo moderado.
  • Fiscalidad: Aunque ya os adelanto que las ganancias obtenidas vienen con la correspondiente retención fiscal, por lo que no os tenéis que quebrar la cabeza

Por último, al igual que en cualquier inversión es imprescindible que te sientas cómodo, sino es tu caso no te lo recomiendo. Si igualmente quieres invertir, aunque no te sientas cómodo, te recomiendo empezar con un importe muy reducido y ver como de cómodo/incomodo te sientes (los importes mínimos de inversión varían generalmente de €250-€500).

Para los que le interese os dejo aquí mis referidos, por lo cuales te llevaras un incentivo de 25€-75€ en tu primera inversión.

  

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